Мировой рынок кобальта

     Кобальт - серебристо-белый, слегка желтоватый металл с розоватым или синеватым отливом. Хотя кобальт довольно широко распространен в земной коре - 0,002% общей массы, его низкая концентрация позволяет добывать этот металл, в соновном, как побочный продукт производства другого металла. Почти все месторождения содержат кобальт в сочетании с никелем или медью, а некоторые с мышьяком и серебром.
     Разведенные запасы кобальта в настоящее время позволят добывать этот металл в течение по крайней мере 100 лет, а если принимать во внимание ресурсы мирового океана, то еще в течение 200 или 300 лет. Таким образом, можно говорить о том, что запасы кобальта достаточно велики, однако его доступность будет зависеть от многих факторов, таких как цена, спрос, технический прогресс и мировой экономический рост.
     Мировые запасы кобальта, согласно данным Геологической службы США, составляют приблизительно 7,5 миллионов тонн. Cobalt Development Institute оценивает, что запасы кобальта распределены следующим образом: Африка - 52%, Америка - 17%, Австралия и Тихоокеанский регион - 24%, Азия - 7%.

Запасы на месторождениях кобальта в 2012 году, тыс.тонн *

Конго	3,400.0
Австралия	1,200.0
Куба	500.0
Новая Каледония	370.0
Замбия	270.0
Прочие страны	1,760.0
Всего запасы	7,500.0

* данные US Geological Survey

До недавнего времени поставки кобальта на мировой рынок имели преимущественно африканское происхождение (Медный пояс Демократической Республики Конго и Замбии), но в последние несколько лет, в маршрутах поставки кобальта произошли изменения. Крупными производителями кобальта стали Австралия, Бразилия, Куба, Россия и Китай. Кобальт как побочный продукт никелевых операций стал преобладать в связи с развитием нескольких важных латеритных проектов и с появлением инновационной технологии, позволяющей производить кобальт как основной металл. Согласно оценкам, в настоящее время производство кобальта в мире распределено следующим образом: побочный продукт производства никеля - 57%, побочный продукт производства меди и других элементов - 37%, основное кобальтовое производство - 6%.

     Кобальт может также быть получен как побочный продукт горной промышленности драгоценных металлов, как, например, в Южной Африке (обычно как сульфат) или произведен как основной продукт из концентратов (в Марокко). Здесь компания CTT построила рафинировочный завод в 1999 году, который производит очищенный металл и окись.
     Список потенциально новых источников кобальта большой, в пределах больших никель-кобальтовых, медно-никелевых и медно-кобальтовых месторождений в Канаде, Западной Австралии, Демократической Республике Конго (ДРК), Замбия, Мадагаскар, не говоря уже о глубоководных месторождениях, содержащих полиметаллические руды в Йемене.
     Главным в последние годы стало развитие кобальтовой промышленности в ДРК, где до недавнего времени существенные объемы добытой руды и концентрата отправлялись на дальнейшую переработку в другие страны, главным образом, Китай. Правительство ДРК ввело ограничения на экспорт руд и проводило политику поощрения местоной переработки, пересматривая в некоторых случаях контракты на добычу.
     Несмотря на мировой финансовый кризис, которые поразил все рынки в 2008-2009гг., рынок кобальта лишь незначительно просел, а кобальт продолжал пользоваться спросом. На поставках сказалось негативное влияние падения цены на кобальт, но с 2009 года производство рафинированного кобальта, особенно в Китае, продолжает увеличиваться, и рынок существенно вырос в 2010-2011гг. Агентство оборонной логистики (DLA) США, которое продавало запасенный материал на рынок более чем 20 лет, в настоящее время прекратила продажи, а запасы DLA остались на уровне 301 тонны.
     Более высокие цены во время периода 2006-2008гг. стали причиной повышенного интереса к многочисленным новым кобальтовым проектам, которые были запланированы в Африке (ДРК, Замбия, Мадагаскар), Австралии и Тихоокеанском регионе (Австралия, Новая Каледония, Папуа-Новая Гвинея), Азии (Индонезия), а также Америке (Бразилия, США, Мексика). И хотя в результате начала мирового кризиса в 2008-2009гг. цены на кобальт упали, большинство этих проектов продолжает реализовываться и внастоящее время.

Добыча кобальта в мире, тонн*

Добыча кобальта в мире, тонн

* данные US Geological Survey

Согласно оценкам CDI и WBMS, мировой спрос на кобальт в 2012 году составил приблизительно 72,000 тонн, уменьшившись приблизительно на 4% по сравнению с 2011 годом. Таким образом, избыток металла на мировом рынке сократился до 5,189 тонн. Рост спроса на кобальт, отмеченный в предыдущие годы, был, в основном, результатом, увеличения потребления в Китае и других странах Азии.
Суперсплавы - конечный сектор использования кобальта, который исторически был самым крупным потребителем данного металла. После заметного падения спроса в 2001 году и 2008-2009гг. в этом секторе наблюдался существенный рост. Кроме того, производители самолетов и двигателей в настоящее время оптимистичны и на счет будущих поставок, рост которых, как прогнозируется, скажется положительно на спросе на кобальт в этой области.

     Однако, в последние годы пальму первенства перехватил аккумуляторный сектор, на который теперь приходится самая большая доля производимого кобальта. Дальнейшее развитие этого сектора прогнозируется в следующем десятилетии по причине роста производства батарей, особенно для портативных устройств, а также для нового поколения гибридных автомобилей и всех электромобилей. Спрос на суперсплавы будет стимулироваться ростом производства гражданских самолетов, увеличением потребности в оборонной промышленности и спроса на газовые турбины для производства электричества. Рост - фактор мировой экономики, но спрос на батареи кажется более оживленным, а состояние авиационного сектора будет больше определяться экономическими факторами в долгосрочной перспективе.
     За последние 8-10 лет со стороны потребления кобальта произошли два главных изменения. Во-первых, произошло перемещение центра потребления из США и Западной Европы в Азию. Спрос на кобальт в Азии значительно вырос с 2002 года, тогда как потребление металла в США и Западной Европе осталось практически неимзенным. Во-вторых, увеличение потребления кобальта произошло практически только за счет роста спроса в химической промышленности, прежде в производстве аккумуляторов и в катализаторах. В 2011 году потребление в химической промышленности составило приблизительно 54% мирового спроса на кобальт, а 46% пришлось на металлургический сектор.
     Кобальт сейчас считается очень важным металлом, стоящим как в центре новых технических разработок, так и в центре уже разработанных систем аккумулирования энергии и каталитических процессов, которые так важны для человечества в настоящее время. Кобальт также находит все большее применение в биотехнологиях, крайне важных для здоровья человека и диагностики. Фактически кобальт так важен для промышленного развития, что ЕС признал, что это - критический металл для ЕС в его Сырьевой инициативе (Raw Materials Initiative), которая была предпринята, чтобы помочь защитить промышленность ЕС от эффектов возможного разрушения в результате возможного перебоя поставок стратегического сырья.

Производство и потребление кобальта в мире, тонн*

год	2008	2009	2010	2011	2012
Всего добыча	76300.0	72300.0	89500.0	109000.0	110000.0
Всего производство	56821.0	62257.0	79262.0	82247.0	77189.0
Всего потребление	60654.0	59000.0	65000.0	76600.0	72000.0
Баланс рынка	-3833.0	3257.0	14262.0	5647.0	5189.0

* Сводные данные

     Поскольку кобальт, по существу, побочный продукт, в основном, от производства никеля и меди, цена на кобальт обычно имеет ограниченное отношение к жизнеспособности проекта. Однако, жизнеспособность основных операций по кобальту критически зависит от цены на кобальт и таким образом, сильная проектная экономика здесь оцень важна.
     В течение последних десятилетий предпринимались многочисленные попытки определить механизм установления мировой цены на кобальт. Так, еще в недавнем прошлом ориентиром являлись цены на кобальт, устанавливаемые на Европейском свобоном рынке. В 1999 году, компания WMC (теперь BHP Billiton) начала продавать кобальт на своем веб-сайте (Открытая система продажи кобальта - COSS), а в сентябре 2000 года подобную технологию применила компания OMG, которая начала продавать через интернет кобальтовые брикеты. В дополнение к этим производителям появилось много торговых компаний, которые начали предлагать услуги по покупке и продаже кобальта через Интернет. Однако, в конце 2008 года компания BHP Billiton приостановила работу COSS.
     Лондонская биржа металлов (LME) начала торговлю кобальтом (с минимальным содержанием металла 99,3%) в феврале 2010 года, и товарооборот был значителен для нового вида контрактов. ЛБМ предложила полностью регламентированный рынок, который позволяет застраховать ценовой риск.
     Цены на кобальт в последние два десятилетия изменялись очень значительно. Последний существенный рост цен на кобальт пришелся на 2007-2008гг., когда цена достигла отметки 100 долл./кг. В результате мирового кризиса в 2009 году цены упали примерно до 30-35 долл./кг. На этих отметках они остаются и по сей день.

Цены на кобальт, долл./фунт

     Фундаментальная перспектива для рынка кобальта улучшилась в 2012 году, и структурное ценовое восстановление вероятно уже в 2013 году, - сообщила британская торговая компания Darton Commodities в "Обзоре рынка кобальта 2012-2013".
     По данным Darton, объем добычи кобальта упал в 2012 году на 5%, ввиду того, что некоторые новые кобальтовые проекты не смогли запуститься в срок. В течение 2012 года поставки кобальта на мировой рынок снизилась приблизительно на 3839 тонн до 76040 тонн, что на 4,8% ниже показателя 2011 года.
     Производство металлического кобальта (исключая порошок) понизилось на приблизительно на 6,9% до 28720 тонн, в то время как производство химикатов кобальта и специальных продуктов достигло приблизительно 39220 тонн, что ниже на 2,5%, чем годом ранее.
     Мировое потребление кобальта выросло приблизительно на 6,8% в 2012 году и достигло 73900 тонн. Потребление в секторе батарей продемонстрировало существенный рост (до 30000 тонн) по причине спроса на смартфоны и прочие мобильные устройства, изготавливаемые с использованием кобальта.
     Аналогично, спрос со стороны сектора суперсплавов продолжил устойчиво расти, главным образом, за счет развития космической сферы и рынка газовых турбин, и достиг 14800 тонн. "В то время как краткосрочная перспектива для сектора суперсплавов продолжает быть под влиянием преобладающей экономической неопределенности, большинство производителей суперсплавов ожидают рост спроса из космического сектора в ближайшие годы," - сообщила Darton.
     Значительный рост спроса на кобальт в 2012 году привел к существенному снижению уровня запасов кобальтовых материалов в Китае. В конце 2011 года считалось, что Китай запас 25,000 тонн кобальтового сырья и рафинированных продуктов. В ноябре 2012 года, китайская исследовательская компания Antaike оценила снижение этих запасов за 2012 год на 9300 тонн. По оценкам Darton, спрос на кобальт в Китае в 2012 году увеличился на 13,7% по сравнению с предыдущим годом до 28900 тонн.
     "Рост спроса привел к постепенному, но существенному снижению уровня запасов и неочищенных и рафинированных кобальтовых материалов в Китае. Следовательно, полная неустойчивость спроса и предложения, которая подорвала рынок кобальта в течение нескольких прошлых лет, кажется, была восстановлена, что открывает более радужные перспективы рынка на 2013 год," - сообщила компания.
     Darton прогнозирует, что цены на кобальт восстановятся после низких уровней, отмеченных в конце 2012 года, когда цена металлического кобальта Co 99,3 была в диапазоне 10,30-10,80 долл./фунт.
     Darton прогнозирует колебание цены на металлический кобальт в 2013 году в диапазоне от 12-13 долл./фунт до 15-16 долл./фунт и считает малой вероятность того, что цены превысят верхний предел диапазона.

Обзоры мировых
товарных рынков